División De Opciones De Acciones En Un Divorcio

Qué es una opción de compra de acciones? Una opción de compra de acciones es un activo que proporciona al propietario la posibilidad de comprar o no una cantidad específica de acciones descontadas (o venderlas) a un precio determinado dentro de un período de tiempo especificado. En el mundo de la ley de divorcio, el escenario típico es que uno de los cónyuges empleador compensa que el cónyuge con la opción de comprar acciones de la empresa en fechas futuras a precios de ganga. La idea general detrás de las opciones de acciones como compensación es proporcionar algo de valor, mientras que al mismo tiempo ser capaz de argumentar que no tiene ningún valor real, dependiendo de quién está escuchando. Por lo tanto, cuando un cónyuge tiene un bolsillo u opciones de acciones, cómo las tratamos en un divorcio Clasificación de opciones de acciones como matrimoniales o separados. En el más simple de los términos, los bienes definidos como matrimoniales se incluyen en el estado matrimonial que está sujeto a división, valorado según el valor justo de mercado y dividido entre las partes. Los activos definidos como separados se incluyen en la división, y son retenidos por el propietario. La propiedad matrimonial se define como la propiedad adquirida después de la fecha del matrimonio de las partes y antes de la fecha de la separación. Por lo tanto, las opciones de acciones obtienen el mismo anyalysis como todos los otros activos en el divorcio. Fue la opción ganada por servicios prestados durante el matrimonio y otorgados durante el matrimonio? Si es así, entonces su matrimonio. Si la opción real se concede después de la fecha de separación por los servicios prestados durante el matrimonio, se consideraría propiedad divisible sujeto a distribución. Por lo tanto, lo que debe determinarse es el período de tiempo que las opciones de acciones estaban sirviendo para compensar al empleado. Durante el matrimonio, se divide, fuera del matrimonio, su separado. Vested versus Unvested Stock Options Los horarios de adquisición complican aún más el tema de las opciones sobre acciones. Un programa de adjudicación proporciona un premio de opciones sobre acciones al mismo tiempo, sin embargo programa la capacidad de los empleados para ejercer las opciones durante un período de años, siempre y cuando permanezcan con la empresa. Por ejemplo, Corporation XYZ otorga 10.000 opciones a 2.50 por acción, con un calendario de adquisición de 2000 acciones por año. Las acciones de XYZ están negociando por 10.00 por acción. John y Linda, su esposa de 20 años, se separan en el tercer año del calendario, por lo que John tiene 6000 opciones adquiridas, y 4000. Primero, las opciones adquiridas y no invertidas pueden ser maritales y tienen valor, así que no cometa el error de Suponiendo que las opciones no adquiridas están fuera de la tabla. En un matrimonio de veinte años, todas las opciones serán maritales, excepto las opciones destinadas a compensar el trabajo futuro de Johns. Incluso una parte de estas opciones todavía puede ser marital, pero usted está entrando en argumentos muy complicados que requerirían información muy específica. Valuación de opciones de stock Hay varios métodos utilizados para valorar las opciones de acciones, sin embargo en Carolina del Norte el método estándar es el método de valor intrínseco. Este método tiene la ventaja de ser simple. El valor del precio de la acción actual es restado por el valor del precio de ejercicio de la opción, multiplicado por el número de opciones. Este método es útil para el stock ordinario ordinario donde el precio y la comerciabilidad se determinan fácilmente. Varios sitios web financieros ofrecen los precios de las acciones de bolsa públicamente para fechas dadas en la historia. Si se trata de acciones restringidas o de acciones que no se cotizan públicamente, tendrá que retener a un contador experto para determinar el precio mediante un método más detallado (Black-Scholes, variante Noreen-Wolfson, Kasouf, etc.). Las partes siempre están libres para ponerse de acuerdo sobre cualquier valor que les guste, y este es a menudo el mejor resultado siempre que esté en condiciones de hacer una determinación razonable del valor. Dividir o distribuir opciones de acciones La ley en Carolina del Norte y la mayoría de los estados favorecen la distribución de bienes de la familia. Esto es difícil con las opciones de acciones, que se tratan como otras formas de planes de compensación diferidos (pensiones, jubilaciones, etc) que sólo se pueden dividir cuando el beneficio es recibido por el cónyuge propietario. Esto significa que los tribunales deben dividir las opciones de acciones reales entre las partes en la medida de lo posible. Como cuestión práctica, ordenar el ejercicio real de las opciones sobre acciones es difícil y tiene consecuencias fiscales que deben ser consideradas y difíciles de estimar. El mejor resultado es tener el cónyuge propietario de compensar el valor de las opciones con otro activo, como la jubilación o acciones existentes. Si esto no es posible, el dinero tendrá que ser apartado de algún lugar para ejercer los beneficios de la opción cuando se convierten en pago a empleado, y mientras que es difícil, se puede hacer. Como abogado de abogados de familia, sugiero compensar. Realidades prácticas de dividir las opciones de compra de acciones Si usted o su cónyuge tienen opciones de acciones significativas para considerar en una distribución equitativa, necesitará la asistencia de un abogado especializado en derecho de familia para asegurar el manejo adecuado de estos activos complicados. Este artículo es muy amplio en su alcance y se pretende como una breve introducción sobre cómo las opciones de acciones se manejan en un divorcio. En la mayoría de los casos, su abogado será capaz de negociar un acuerdo, o una estipulación en el juicio, que puede evitar futuras consecuencias negativas que pueden resultar en mal manejo de estos activos. Recursos adicionales proporcionados por el autor Autor de esta guía: En los últimos meses, muchas corporaciones de buena reputación han hecho la noticia de la retroactividad de varias subvenciones de opciones de acciones para maximizar el valor para los destinatarios, minimizando los costos para la empresa emisora. Al menos 150 empresas están bajo investigación, y hasta ahora, más de dos docenas de ejecutivos han renunciado a sus puestos. Entre ellos, Bruce E. Karatz, director ejecutivo de KB Home, Andrew J McKelvey, fundador de Monster Worldwide, que dirige Monster y Edward Y. Snowden, director ejecutivo de Boston Communications Group. A medida que esta historia de la codicia de opciones de acciones se desenrolla en las páginas financieras, considere la frecuencia con que las opciones de acciones crean dificultades e incluso litigios para parejas pacíficas y bien intencionadas que deciden separarse. A diferencia del IRA o el Porsche - los activos que son fáciles de identificar, valor y transferencia tras el divorcio - las opciones de acciones no ejercidas concedidas durante un matrimonio, o incluso inmediatamente después de que el matrimonio termina, puede ser la fuente de dolores de cabeza, Partes, sino, en algunos casos, incluso para las empresas que conceden esas opciones. Históricamente, las opciones de compra de acciones (contratos para comprar una cantidad de acciones dentro de un período de tiempo determinado, por una suma especificada de dólares por acción) se otorgaron a empleados clave (lea: importantes) como compensación adicional por desempeño pasado y diligencia actual. Un incentivo para el trabajo futuro y la lealtad. Las opciones sobre acciones son una manera particularmente eficaz de mantener a los empleados felices cuando una empresa no tiene suficiente efectivo para compensarlos adecuadamente, o para asegurar su compromiso, al menos hasta que se otorguen las opciones. Como cualquier ingeniero de software de Silicon Valley de principios de los noventa podría decirle ahora - desde su helicóptero, encaramado a bordo de su multimillonario yate en la Riviera - opciones de acciones en el dinero (es decir, acciones que valen más cuando se ejercen que cuando se conceden) Usted muy, muy rico si usted permanece con la compañía el tiempo suficiente para que puedan ser ejercitables. Por lo tanto, como un cónyuge divorciado, usted debe tener un gran interés en recibir su parte legítima de estos spiffy, aunque un poco esotérico, los activos. Todos los estados consideran que las opciones de acciones adquiridas (pertenecientes al empleado y sujetas a confiscación sólo al vencimiento) están sujetas a distribución en divorcio. Estas opciones no son demasiado difíciles de manejar, especialmente si las acciones se cotizan públicamente. Además, la mayoría de los estados consideran las opciones de acciones no adquiridas como propiedad también. Hay, sin embargo, una minoría de estados que actualmente prohíben la distribución de opciones no adquiridas en un caso de divorcio. Por lo tanto, es importante consultar con un abogado para determinar su posición de los estados sobre esta materia de irrevocabilidad / irrevocabilidad. Además, incluso si su estado permite la distribución de opciones contingentes, la cuestión de si las opciones son maritales entra en juego, sobre todo si su claro desde el momento de la opción de compra de acciones que por lo menos una parte de ella estaba destinada a no Recompensar el servicio pasado o presente (lea: matrimonial o comunitario) a la compañía, sino, más bien, asegurar el futuro servicio a la compañía - servicio que ocurrirá mucho después del divorcio. Así que lo que es un cónyuge no empleado a hacer En primer lugar, obtener el descubrimiento completo de todos los activos de su cónyuge de empleo. Revise cuidadosamente los documentos de síntesis y los manuales para todos los planes de compra de acciones de los empleados (vea también los planes de incentivos a largo plazo y de jubilación complementaria). A continuación, obtenga copias de todas las subvenciones de stock de contratos de empleo (buscar provisiones de recarga) Securities and Exchange Commission presentaciones para períodos de empleo relevantes y cualquier otro documento, cartas o memorandos que toquen los beneficios de sus esposos y compensación. Para confirmar los hechos, considere trabajar con un contador forense experimentado que pueda hablar con el personal del departamento de recursos humanos para verificar que todas las opciones de acciones otorgadas por los empleados, los planes diferidos y las ventajas ejecutivas se han revelado. Una vez que se conozca cuántas opciones de acciones no ejercidas existen, debe identificarlas como opciones de acciones legales (opciones de acciones incentivadas, ISO), opciones de Planes de Compra de Acciones para Empleados (ESPPs), 423 planes para la provisión de código de impuestos que les otorgan un estatus calificado ) O opciones de acciones no calificadas, también conocidas como opciones no estatutarias (NSO). Las ISO se otorgan generalmente a los empleados importantes, mientras que las opciones de los ESPP están disponibles para los empleados de todos los niveles. Ambos reciben un estatus fiscal favorable. Las ONS son más comunes y pueden otorgarse a los no empleados, pero tienen un impuesto sobre la renta inmediato en cualquier ruptura de precio al hacer ejercicio. Después de identificar las ISOs, los ESPPs y las NSOs, lo mejor es que todo lo valore un profesional usando uno de los muchos protocolos aceptados, desde el método intrínseco relativamente simple hasta el proceso Arcano Black-Scholes. Después de alcanzar un valor que explique si las opciones de acciones no ejercidas son totalmente maritales o no, puede aceptar recibir un pago inmediato del cónyuge del empleado para comprar su parte de estas opciones. Por ejemplo, suponga que todos (es decir, usted, su cónyuge, sus respectivos auditores forenses, abogados y tal vez un juez) están de acuerdo en que usted tiene derecho a la mitad de sus cónyuges agregados, opciones de acciones maritales no ejercidas y juntos tienen un valor presente neto de 200.000 (considerando los descuentos apropiados para los impuestos que se pagarían y otras contingencias, como la terminación del empleo, que podrían tener valor). Usted puede optar por recibir su parte (100.000) como un pago en efectivo al momento de su divorcio, o como contrapartida contra otro activo marital que le gustaría poseer individualmente (piense en casa de campo, cuenta de corretaje o CDs). Si no puede aceptar un valor presente neto para las opciones legales no ejercidas, entonces tiene dos opciones: distribución diferida a través de fórmula o tribunal retenido jurisdicción. Bajo el modelo de distribución diferida, en el momento de su divorcio, el tribunal o la pareja se le ocurrirá una fórmula adecuada por la que se le pagará cuando su cónyuge empleado ejerce sus opciones sobre acciones. La razón por la cual estas opciones se distribuirán en el futuro (conocido en algunas jurisdicciones como una fórmula de regla de tiempo o una fracción de cobertura) reflejará los años de servicio de su cónyuge a la compañía, los años de su matrimonio y el lapso de tiempo entre (Más o menos, si usted reside en un estado de distribución equitativa) y se aplica al número de acciones en cuestión. La cifra resultante representará su parte legítima del componente marital de las opciones, una vez que se ejerzan. El otro modelo de distribución requiere que un tribunal mantenga la jurisdicción del caso en el futuro, para que pueda decidir lo que recibirá, ya que, si y cuando esas opciones calificadas se otorgan y se ejercitan o ejercen. Aunque este método judicial puede sonar tranquilizador para aquellos que les gusta, si perdona la frase, mantener sus opciones abiertas, no es genial cuando quieres una ruptura limpia, final de su vida anterior y su cónyuge, por no hablar de la libertad de litigios. Ambas opciones requerirán que su cónyuge de empleado - pronto para ser su ex - mantenga su parte de sus opciones estatutarias en confianza, porque bajo la ley actual, sólo los empleados pueden ejercerlos. Por lo tanto, no pueden ser transferidos a un cónyuge no empleado al divorciarse sin perder su estatus fiscal favorable (no hay pago del impuesto sobre la renta debido a la ruptura del precio o elemento de negociación - la diferencia entre el precio de ejercicio de la opción y el valor de mercado) Comprado, es decir, ejercido). Por lo tanto, no importa qué modelo seguir, tendrá que depender de su ex para hacer lo correcto como su fiduciario. Aunque las OSN no están favorecidas bajo el código tributario - usted tendrá que reportar el elemento de la negociación como ingreso el año en el cual las opciones son ejercidas - pueden ser transferidas a un cónyuge no desempleado incidente al divorcio, sin un evento imponible. En este caso, después de la transferencia de los NSOs a usted, usted tendrá control sobre cuándo ejercitar las opciones, de acuerdo con la concesión de la opción inicial. Asegúrese de que tiene un borrador de expertos del documento (un orden de relaciones domésticas calificado, o QDRO) que transfiere los NSO a usted. Además, cuando ejerza sus acciones, esté preparado para que se retenga el impuesto sobre la renta federal y estatal, así como los impuestos FICA y Medicare que se apliquen. Youll también recibirá un 1099 de su empresa exs que refleja este pago y el impuesto sobre la renta federal / estatal retenido de sus ingresos. Curiosamente, su ex se acreditará con el pago de la FICA y los impuestos de Medicare en su W-2, ya que el gobierno sigue viendo los beneficios de la ONS (llamado el elemento de compensación) como una forma de salario que su ex ganado. Además, dependiendo del precio por acción y el tiempo de tenencia, podría ser gravado de nuevo en la venta de estas mismas acciones después de ejercer (comprar) ellos. No importa el tipo de opciones que usted recibe - pura y simplemente o en la confianza - lo mejor es tener un profesional de escrutinio de la distribución propuesta para minimizar la exposición fiscal general y evitar cualquier sorpresa desagradable (pensar impuestos mínimos alternativos). Por último, desde 1999, muchos tribunales estatales han sostenido que las opciones sobre acciones podrían, en algunas circunstancias (cuando son adquiridas y ejercitables), ser consideradas ingresos para establecer o modificar una concesión de apoyo. Por lo tanto, hacer un balance - por así decirlo - y no te olvides de este aspecto importante, añadido de la opción de acciones multifacética. Marlene M. Browne practica el derecho de familia en Nueva Jersey, Massachusetts y Colorado. También es autora de varios libros sobre el matrimonio, el divorcio y el derecho de familia, incluyendo Boomers Guide to Divorce y The Divorce Process: Empowerment Through Knowledge. Marlene M Browne, Forbes División de opciones de acciones durante el divorcio en California Algunos activos son fáciles de dividir en un divorcio - la venta de un coche y la división de los beneficios es generalmente una obviedad. La división de las opciones sobre acciones, sin embargo, puede presentar un conjunto único de desafíos. Las opciones sobre acciones que no se pueden vender a terceros o que no tienen valor real (por ejemplo, opciones de acciones en una empresa privada o opciones no adquiridas) pueden ser difíciles de valorar y dividir. Sin embargo, los tribunales de California han determinado varias maneras de lidiar con la división de opciones sobre acciones en el divorcio. A Common Stock Option Hipotético Heres un escenario típico de Silicon Valley: Un cónyuge desembarca un gran trabajo trabajando para una empresa de nueva creación, y como parte del paquete de compensación, recibe opciones sobre acciones sujetas a un calendario de consolidación de cuatro años. La pareja no está segura de si la puesta en marcha continuará tal como está, se adquirirá o se doblará como muchas otras compañías en el Valle. La pareja más tarde decide divorciarse, y durante una discusión sobre la división de activos, las opciones de acciones surgen. Ellos quieren averiguar qué hacer con las opciones, pero las reglas no son claras. En primer lugar, tendrán que entender algunos de los fundamentos de los derechos de propiedad marital en California. Propiedad de la comunidad Bajo la ley de California, existe la presunción de que cualquier activo - incluyendo las opciones de compra de acciones - adquirido desde la fecha del matrimonio hasta la fecha en que las partes se separan (denominada la fecha de separación) se considera propiedad de la comunidad. Esta presunción se conoce como una presunción general de propiedad comunitaria. La propiedad comunitaria se divide por igual entre los cónyuges (una división 50/50) en un divorcio. Propiedad separada La propiedad separada no es parte de la propiedad marcial, lo que significa que el cónyuge que posee la propiedad separada, la posee por separado de su cónyuge (no conjuntamente) y consigue mantenerla después del divorcio. La propiedad separada no está sujeta a división en un divorcio. En California, la propiedad separada incluye toda propiedad que sea adquirida por cualquiera de los cónyuges: antes del matrimonio por donación o herencia, o después de la fecha de separación (ver abajo). Por lo tanto, en términos generales, las opciones de acciones concedidas al cónyuge empleado antes de que la pareja se casó o después de la separación de la pareja se consideran los cónyuges del empleado propiedad separada, y no sujeto a la división en el divorcio. Fecha de separación La fecha de separación es una fecha muy importante, ya que establece derechos de propiedad separados. La fecha de separación es la fecha en que un cónyuge decidía subjetivamente que el matrimonio había terminado y luego objetivamente hizo algo para implementar esa decisión, tal como mudarse. Muchas parejas divorciadas discuten sobre la fecha exacta de la separación, ya que puede tener un impacto importante en los activos que se consideran bienes de la comunidad (y por lo tanto sujetos a división igualitaria) o propiedad separada. Por ejemplo, las opciones de acciones recibidas antes de la fecha de separación se consideran propiedad de la comunidad y están sujetas a división igual, pero las opciones u otros bienes recibidos después de esa fecha se consideran propiedad separada del cónyuge que los recibe. Volviendo a la hipotética anterior, vamos a suponer que no hay ningún argumento sobre la fecha de la separación. Sin embargo, la pareja descubre que algunas de las opciones adquiridas durante el matrimonio y antes de la fecha de separación. Ahora tienen que determinar cómo esto podría afectar la división. Opciones adquiridas versus opciones no adquiridas Una vez que las opciones de acciones de los empleados se conceden, los empleados pueden ejercer sus opciones para comprar acciones de la compañía a un precio de ejercicio, que es el precio fijo que normalmente se indica en la concesión original o acuerdo de opción de compra entre el empleador y el empleado. Pero qué pasa con las opciones que se concedieron durante el matrimonio, pero no había adquirido antes de la fecha de separación Algunas personas pueden pensar que las opciones no vienen ningún valor porque: los empleados no tienen control sobre estas opciones, y las opciones no adjudicados se renuncia cuando un empleado deja la empresa No pueden tomar estas opciones con ellos. Sin embargo, los tribunales de California no están de acuerdo con esta opinión, y han sostenido que aunque las opciones no adquiridas pueden no tener un valor actual justo de mercado, están sujetas a la división en un divorcio. Dividir las Opciones Entonces, cómo determina el tribunal qué porción de las opciones pertenecen al cónyuge no empleado Generalmente, los tribunales utilizan una de varias fórmulas (comúnmente denominadas reglas de tiempo). Dos de las fórmulas principales de la regla del tiempo usadas son la fórmula del abrazo 1 y la fórmula de Nelson 2. Antes de decidir qué fórmula usar, un tribunal puede primero determinar por qué las opciones fueron otorgadas al empleado (por ejemplo, para atraer al empleado al trabajo, como recompensa por el desempeño pasado o como incentivo para continuar trabajando para el empleado). Empresa) ya que esto afectará cuál regla es más apropiada. La fórmula Hug La fórmula Hug se utiliza en los casos en que las opciones estaban destinadas principalmente a atraer al empleado al trabajo ya recompensar servicios pasados. La fórmula utilizada en Hug es: DOH DOS ----------------- x Número de acciones que se pueden ejercitar Acciones de Propiedad Comunitaria DOH - DOE Fecha de Contratación DOS Fecha de Separación DOE Fecha de Ejercicio O la adquisición) Fórmula de Nelson La fórmula de Nelson se utiliza donde las opciones fueron pensadas principalmente como compensación para el funcionamiento futuro y como incentivo para permanecer con la compañía. La fórmula utilizada en Nelson es: DOG DOS ----------------- x Número de acciones que pueden ejercitarse Acciones de Propiedad Comunitaria DOG - DOE (DOG Fecha de la Subvención DOS Fecha de Separación DOE Fecha de Ejercicio ) Existen otras fórmulas de reglas de tiempo para otros tipos de opciones, y los tribunales tienen amplia discreción al decidir qué fórmula (si existe) utilizar y cómo dividir las opciones. En términos generales, cuanto más largo sea el tiempo entre la fecha de separación y la fecha en que se otorguen las opciones, menor será el porcentaje total de opciones que se considerarán propiedad de la comunidad. Por ejemplo, si un número específico de opciones adquiridas un mes después de la separación, entonces una porción significativa de esas acciones se consideraría la propiedad de la comunidad sujeta a división igual (50/50). Sin embargo, si las opciones adquiridas varios años después de la fecha de separación, entonces un porcentaje mucho menor se consideraría propiedad de la comunidad. Distribución de las opciones (o su valor) Después de la aplicación de cualquiera de las reglas de tiempo, la pareja sabrá cuántas opciones tienen derecho cada una. El siguiente paso sería entonces averiguar cómo distribuir las opciones, o su valor. Digamos, por ejemplo, que se determina que cada cónyuge tiene derecho a 5000 opciones de acciones en la empresa de empleados-cónyuges hay varias maneras de asegurarse de que el cónyuge no empleado recibe bien las opciones o el valor de las 5000 opciones de acciones. Estas son algunas de las soluciones más comunes: El cónyuge no empleado puede renunciar a los derechos de las 5000 opciones sobre acciones a cambio de algún otro activo o dinero en efectivo (esto requerirá un acuerdo entre los cónyuges en cuanto a lo que vale la pena las opciones - Para las empresas públicas, los valores de las acciones son públicos y pueden constituir la base de su acuerdo, pero para las empresas privadas, esto puede ser un poco más difícil de determinar, la empresa puede tener una valoración interna que puede proporcionar una buena estimación). La compañía podría acordar que las 5000 opciones de acciones sean transferidas al nombre de los cónyuges no empleados. El cónyuge del empleado puede seguir manteniendo la parte de las opciones (5.000) de los cónyuges no empleados en un fideicomiso constructivo cuando las acciones se conceden y si pueden ser vendidas, el cónyuge no empleado sería notificado y podría solicitar su porción Ser ejercido y luego vendido. Conclusión Antes de que aceptes renunciar a cualquier derecho sobre las opciones sobre acciones de tu cónyuge, puedes considerar la posibilidad de aplicar una fórmula de regla de tiempo a las opciones, aunque en la actualidad no valen nada. Es posible que desee conservar un interés en estas acciones y los beneficios potenciales si la empresa se vuelve pública, y / o las acciones se vuelven valiosas debido a una adquisición u otras circunstancias, youll estar contento de que se celebró. Esta área del derecho de familia puede ser bastante compleja. Si tiene preguntas sobre la división de opciones de acciones, debe comunicarse con un abogado especializado en derecho de familia para obtener asesoramiento. Recursos y Notas Notas 1. Matrimonio de Abrazo (1984) 154 Cal. App. 3d 780. 2. Matrimonio de Nelson (1986) 177 Cal. App. 3d 150.